Kuidas siseneda turule? Kas nüüd on õige aeg, või peaksin veel ootama, kuni hinnad langevad? Kas jäin juba rongist maha?
Need on relevantsed ning investorite poolt tihti esile kerkivad küsimused. Justkui tundub, et on olemas üks õige ajahetk, kuna on kõige kasulikum raha turule investeerida. Selle ajahetke võib ajaloolisi graafikuid vaadates küll üles leida, kuid reaalajas otsuseid tehes on seda pea võimatu tabada. Lõviosa investorid ei suuda edukalt turgu ajastada. Parem lahendus on valida läbimõeldud strateegia ning seda järgides enda raha turule investeerida. Läbimõtlemata strateegiaga on tõenäosus väga suur, et ühel hetkel saavad emotsioonid võitu ning tagajärjeks on kehvad investeerimisotsused.
Olen enda investeerimiskarjääri jooksul kordi ja kordi proovinud turgu ajastada ning teistest n.ö. targem olla. Analüüsides selliseid tehinguid tagant järgi, tuleb tõdeda, et läbimõeldud strateegiaga oleksin kindlasti rohkem tootlust teeninud. Kuid nii need kogemused tulevad. Alati ei pea aga kõike enda nahal läbi proovima. Sellepärast jagangi enda õppetundidest lähtuvalt strateegiaid, mida täna kasutan investeeringute tegemisel.
Turgudele sisenemise strateegiad
Investeerides üksikaktsiatesse, fondidesse või krüptosse olen kasutanud üht neljast strateegiast, mille all osas ka lahti kirjutan. Nende strateegiate jälgimine on aidanud võtta ostlemisel emotsioonid mängust välja ning tänu sellele ka vältida kaotusi, mis tulnuks turu ajastamise katsetest.
Edukalt olen rakendanud neid strateegiaid turu korrektsioonide ajala COVID kriisis ning viimati ka sõja puhkedes. Lisaks paremale tootlusele on suur võit ka meelerahu, mida läbimõeldud otsused kaasa toovad.
1. Regulaarsed ostud
Esimene strateegia on tõenäoliselt kõigile tuttav. Sobib investorile, kes soovib järjepidevalt pika ajaperioodi vältel enda vara kasvatada. See on lihtne ja tõhus. Eelduseks on muidugi õige alusvara valik, kuid siin postituses ei hakka me investeeringute valimisest rääkima. Keskendume sisenemise strateegiale.
Eesmärk: Sääste regulaarselt investeerida. Kasvatada stabiilselt vara ja teenida turu keskmist tootlust.
Strateegia: Regulaarselt iga nädal, kuu või kvartal paigutada summa X enda väljavalitud varasse. Püüdes mitte turgu ajastada ning eeldades teenida turu keskmist tootlust. Teha oste järjepidevalt pika perioodi vältel.
2. Turul positsiooni võtmine
Teine strateegia sobib investorile, kes omab suuremat hulka vaba raha ning soovib selle investeeringutesse paigutada. See strateegia nõuab distsipliini ning emotsioonide mahasurumist.
Eesmärk: Paigutada kindlaks määratud summa välja valitud instrumenti, olgu selleks üksikaktsia, indeks fond, võlakiri või krüptovara. Vältida suurt vaba raha osakaalu ja cash dragi.
Strateegia: Vastavalt enda portfellistrateegiale panna paika, kui suure summa soovid välja valitud instrumenti paigutada. Jagad summa X osaks ning investeerid ühe osa kaupa ajas hajutades. Näiteks soovid investeerida turule 10k€. Jagad selle 10ks võrdseks osaks ning investeerid igal kuul 1k€. Kogu summa saad investeeritud 10 kuu jooksul. Mida suurem on summa seda suurem võib olla X.
Osade kaupa investeerimine aitab vältida n.ö. valel ajal tehingu tegemist. Nii saad pikema perioodi keskmise sisenemishinna.
3. Põhja õngitsemine
Kolmanda strateegia võib kasutusse võtta turu languse ajal, kui investoril soovib suurendada positsiooni võimalikult madala hinnaga. Turu põhja tabamine on pea võimatu, sellepärast tulebki abiks strateegia, mis töötaks paremini kui emotsionaalsed investeerimisotsused.
Eesmärk: Suurendada positsiooni võimalikult madala hinnaga. Lootes teenida seeläbi tulevikus kõrgemat tootlust.
Strateegia: Mõtled vastavalt enda portfellistrateegiale välja, kui suure summa oled valmis maksimaalselt instrumenti paigutama. Mõtled välja, kui suurt langust sa varale eeldad. Sisestad limiithinnaga ostuorderid näiteks iga 3% hinna languse tasemele. Iga ostu summa sõltubki sellest, mitu orderit mahub oodatava languse vahemikku. Näiteks kui soovid paigutada 10k€ ja eeldad -30% langust, siis sead üles 1k€ suurused ostuorderid iga 3% languse tasemele. Iga 3% languse järel rakendub ostuorder summas 1k€. Kui turg kukub 15%, on toimunud oste kogusummas 5k€, kui aga turg kukub 30%, siis on toimunud oste kogu 10k€ ulatuses.
Turu käekäiku me ette ei oska ennustada, seega peab arvestama, et kõik orderid ei pruugi rakenduda ning investeeritud saab ainult teatud osa summast. Nii ei taba me kogu summa ulatuses põhja, kuid keskmiselt tõenäoliselt paremini, kui seda teeks ainult ühe ostuorderi üles seadmisel suuremale summale.
4. Kindlal hinnatasemel ostmine
Neljas strateegia sobib investorile, kes on teinud ära piisava kodutöö ning on enda jaoks kujundanud läbi mõeldud investeerimisteesi. Selle strateegia puhul peab arvestama ka võimalusega, et soovitud hinnatase ei saabugi ning ootamise käigus tekib cash drag ehk alternatiivkulu (väiksem tootlus).
Eesmärk: Osta teatud vara kindlalt ettemääratud hinnatasemelt. Lootes teenida seeläbi tulevikus kõrgemat tootlust.
Strateegia: Sisestada ostuorder soovitud hinnatasemele ning oodata selle täitumist. Olenevalt maaklerist tühistatakse orderid teatud aja tagant automaatselt. Seega kui order ei ole täitunud, siis tuleb see mingil hetkel uuesti sisestada.
Sarnaseid strateegiaid saab kasutada ka positsioonidest väljumisel, kuid siis täpselt vastupidise dünaamikaga. Investeeringute ajas ja summas hajutamine aitab vältida emotsionaalselt tehtud otsuseid. Samuti võtab see maha pinge, et investorina peaksid olema võimeline ideaalselt turgu ajastama.
Läbimõeldud investeerimisotsuseid!
